服務(wù)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是財(cái)務(wù)公司核心價(jià)值所在，然而，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)走出去的時(shí)候，我們財(cái)務(wù)公司如何跟進(jìn)并且服務(wù)好，這既是財(cái)務(wù)公司的發(fā)展機(jī)遇，也是對(duì)財(cái)務(wù)公司的挑戰(zhàn)。

主持人：武鋼財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理易矛

從企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的角度來看，財(cái)務(wù)公司是內(nèi)緣性的企業(yè)金融機(jī)構(gòu)；從它的發(fā)展過程來看，它由小變大、由弱變強(qiáng)，而且這個(gè)過程完全是伴隨著企業(yè)集團(tuán)的的發(fā)展而發(fā)展。當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略指向了國(guó)際化的時(shí)候，財(cái)務(wù)公司是不能袖手旁觀的，那么，財(cái)務(wù)公司在走出去的戰(zhàn)略中究竟應(yīng)該怎么做？借用一句老話，就是有為才有位，只有財(cái)務(wù)公司在助推企業(yè)走向國(guó)際化的進(jìn)程中發(fā)揮應(yīng)有的作用，這樣相關(guān)管理部門才會(huì)給企業(yè)帶來更多的便利性，帶來更多的優(yōu)惠政策。我所在的武鋼集團(tuán)近些年的國(guó)際化進(jìn)程也非?？?，作為財(cái)務(wù)公司，我們?cè)诩瘓F(tuán)戰(zhàn)略的引導(dǎo)下做一些積極的探索和嘗試，實(shí)際上就是武鋼集團(tuán)走出去財(cái)務(wù)公司的功能“跟出去”的問題。我認(rèn)為，財(cái)務(wù)公司要實(shí)現(xiàn)三個(gè)一體化，即本外幣一體化、本異地一體化、資金內(nèi)外一體化。必須適應(yīng)多國(guó)別、多幣種、多時(shí)差的全球化的資金管理體系，在這種資金管理體系之下，監(jiān)管部門已經(jīng)意識(shí)到了企業(yè)需求，不斷調(diào)整政策。我們要做的工作就是從系統(tǒng)上搭建一個(gè)全球現(xiàn)金管理平臺(tái)，這個(gè)系統(tǒng)可以解決或是想要解決的問題有四個(gè)方面：一是解決信息集中的問題；二是解決收支付的集團(tuán)指令化管理，這是商業(yè)銀行替代不了的；三是資金的實(shí)體要集中；四是管控風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)話嘉賓：外管局資本項(xiàng)目管理司司長(zhǎng)孫魯軍

“走出去”戰(zhàn)略與境外資金管理包含兩個(gè)問題，第一個(gè)是走出去的發(fā)展戰(zhàn)略，第二個(gè)是走出去以后企業(yè)集團(tuán)如何借助企業(yè)總部或者財(cái)務(wù)公司來實(shí)現(xiàn)境外資金的集中管理。

從“走出去”企業(yè)的構(gòu)成來看，國(guó)有企業(yè)仍然是主力，這幾年民營(yíng)企業(yè)走出去的步伐也越來越大，但總體來，走出去企業(yè)資金規(guī)模小、成立時(shí)間短，普遍存在融資難題。近年來，外匯管理局出臺(tái)了相關(guān)政策來緩解境外投資過程中的融資困難問題。第一，我們創(chuàng)新了對(duì)外擔(dān)保的管理，除了對(duì)于銀行融資性對(duì)外擔(dān)保實(shí)行余額管理以外，我們還對(duì)一些境外投資規(guī)模比較大的企業(yè)集團(tuán)實(shí)行了對(duì)外擔(dān)保余額管理。第二，境外放款支持，允許境內(nèi)企業(yè)使用自有外匯、人民幣、國(guó)內(nèi)外匯貸款，對(duì)其境外投資企業(yè)提供資金融匯支持。從2004年開始到今年12月末，共核準(zhǔn)355家企業(yè)境外放款余額達(dá)107億美元。第三，外匯資金的集中管理，主要包括以下工作：一是境內(nèi)企業(yè)集團(tuán)開展境內(nèi)外匯資金運(yùn)營(yíng)，就是通常說的境內(nèi)外幣資金池管理，一般通行的做法是財(cái)務(wù)公司借助商業(yè)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)平臺(tái)，實(shí)時(shí)把集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)在銀行開立的經(jīng)常項(xiàng)目下外匯賬戶和資本金賬戶的資金歸集到財(cái)務(wù)公司外匯總賬戶，若成員企業(yè)需要資金，則由財(cái)務(wù)公司通過總賬戶下?lián)艿较鄳?yīng)的外匯賬戶去。我們還允許一些境外投資業(yè)務(wù)規(guī)模大的企業(yè)以企業(yè)集團(tuán)總部的名義在境外開立外匯賬戶，歸集其境外成員企業(yè)外匯資金。另外，有了境內(nèi)資金池和境外資金池以后，能不能把兩個(gè)資金池打通，我們也做了一些探討，目前開展了一些試點(diǎn)。管理部門出臺(tái)一項(xiàng)政策的好壞體現(xiàn)在哪里？體現(xiàn)在是不是企業(yè)急需的政策，能不能給企業(yè)帶來實(shí)實(shí)在在的好處和收益。此外，還允許企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開展集團(tuán)內(nèi)部的即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，核準(zhǔn)了30家財(cái)務(wù)公司開展了此項(xiàng)業(yè)務(wù)，到目前為止，結(jié)售匯業(yè)務(wù)量高達(dá)5519億美元，它的好處在哪兒呢？節(jié)省企業(yè)集團(tuán)成員公司的匯兌成本，取得了很好的匯兌收益。我們還在銀監(jiān)會(huì)的支持和配合下，對(duì)符合條件的財(cái)務(wù)公司允許其開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，開辦時(shí)間不長(zhǎng)但規(guī)模做的還可以，現(xiàn)在合約已經(jīng)高達(dá)31億美元左右。我們下一步還會(huì)繼續(xù)秉持改革開放的心態(tài)，加大改革創(chuàng)新力度，明年的一項(xiàng)重要工作就是圍繞促進(jìn)資本項(xiàng)目管理便利性做工作，管理的模式會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，從前期行政審核退出來，通過建立比較完善的資金統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，重點(diǎn)搞統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)分析，搞非現(xiàn)場(chǎng)的核查和管理。

對(duì)話嘉賓：五礦財(cái)務(wù)公司董事長(zhǎng)俞波

“走出去”這個(gè)議題是很切合實(shí)際的，首先政策導(dǎo)向支持，“十八大”報(bào)告提出未來要打造一批有核心競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，我認(rèn)為“走出去”是一個(gè)必然選擇，這對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說是一個(gè)戰(zhàn)略機(jī)遇期。作為集團(tuán)資金的管理平臺(tái)，財(cái)務(wù)公司肯定也會(huì)隨著集團(tuán)走出去，所以也到了一個(gè)戰(zhàn)略機(jī)遇期。其次，財(cái)務(wù)公司“走出去”也是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定階段的自身訴求。隨著企業(yè)集團(tuán)“走出去”戰(zhàn)略不斷推進(jìn)，海外經(jīng)營(yíng)規(guī)模日益擴(kuò)大，對(duì)資金管理的要求越來越高。集中運(yùn)用境外資金支持境內(nèi)外業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展，已經(jīng)成為十分緊迫的問題。第三，從財(cái)務(wù)公司自身發(fā)展來說，“走出去”也具備了一定的基礎(chǔ)和條件。經(jīng)過多年的發(fā)展積淀，財(cái)務(wù)公司已在外匯資金管理方面積累了許多業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)，就五礦財(cái)務(wù)公司而言，自開始辦理外匯業(yè)務(wù)服務(wù)，尤其是2001年統(tǒng)一管理集團(tuán)現(xiàn)匯以來，已形成了一整套較為規(guī)范完整的制度體系及部門和人員配置，并專門開發(fā)出一套結(jié)合五礦財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)需要和特點(diǎn)的對(duì)接財(cái)企、財(cái)銀的資金集中結(jié)算系統(tǒng)，境內(nèi)外匯資金管理基礎(chǔ)扎實(shí)。但目前監(jiān)管政策影響以及自身?xiàng)l件制約，絕大多數(shù)財(cái)務(wù)公司尚未能真正參與集團(tuán)公司的海外運(yùn)作，境外資金集中管理尚未能啟動(dòng)，海外經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)缺乏。未來財(cái)務(wù)公司要滿足集團(tuán)“建立境外統(tǒng)一的資金管理平臺(tái)”，實(shí)現(xiàn)“境內(nèi)境外一定程度的資金通道融通使用”、“金融資源全球共享”的國(guó)際化資金管理更高層次需求，還需進(jìn)一步提高自身服務(wù)能力和專業(yè)化水平，積極探索，積累經(jīng)驗(yàn)，做好準(zhǔn)備。

對(duì)話嘉賓：中糧集團(tuán)財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理孫彥敏

我結(jié)合中糧財(cái)務(wù)公司這些年的歷程談一下。今年是中糧財(cái)務(wù)公司成立十周年，成立以后財(cái)務(wù)公司緊隨中糧集團(tuán)的轉(zhuǎn)型步伐，隨著外貿(mào)改革的推進(jìn)，從傳統(tǒng)的外貿(mào)公司轉(zhuǎn)型為實(shí)業(yè)化、市場(chǎng)化、品牌化的綜合集團(tuán)。在中糧的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比較大的情況下，如何把資金管好，我們集團(tuán)黨組提出了一個(gè)分四步走的整體構(gòu)想:第一步是實(shí)現(xiàn)人民幣的集中管理；第二步是實(shí)現(xiàn)境內(nèi)的外匯集中管理；第三步是實(shí)現(xiàn)結(jié)售匯的業(yè)務(wù)，1994年底，中糧財(cái)務(wù)公司是第一家獲得結(jié)售匯資格的財(cái)務(wù)公司，在我們推進(jìn)兩年之后在全國(guó)范圍內(nèi)開始推行；第四步是實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外資金的融通、本外幣資金的融通，徹底把中糧集團(tuán)全球的資金納入一盤棋，建一個(gè)統(tǒng)一的資金池。這一步走的是比較艱難的，我們一直在推動(dòng)，今年初步得到了有關(guān)部門提出的資本項(xiàng)下便利化的導(dǎo)向。

關(guān)于財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)能不能隨著集團(tuán)走到海外去，具體機(jī)構(gòu)什么時(shí)候走出去，一是要看政策的許可情況，另外要看我們的業(yè)務(wù)做的是不是有足夠規(guī)模，是不是有一定的必要性。我們有一個(gè)設(shè)想是把境外的外匯資金做個(gè)資金池，集中以后中糧公司在境內(nèi)設(shè)立一個(gè)部門，不管是經(jīng)常項(xiàng)下還是資本項(xiàng)下，將在境外發(fā)行的各幣種債券募集的資金到境內(nèi)進(jìn)行集中，集中后通過資格認(rèn)定，在一定限額管理之下實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)下流動(dòng)。第二個(gè)就是從境內(nèi)到境外，如果境內(nèi)的美元資金有一定的富裕，我們可以向境外進(jìn)行放款，進(jìn)行流動(dòng)。我們這些設(shè)想一直是配合中糧國(guó)際化步伐和實(shí)際業(yè)務(wù)需求做的，通過結(jié)售匯把人民幣進(jìn)行外部融通，也可以把海外資金進(jìn)行管理，同時(shí)和國(guó)內(nèi)的資金池進(jìn)行對(duì)接，這樣全球的資金就變成一盤棋了，無國(guó)界、無幣種、無經(jīng)常項(xiàng)下、無資本項(xiàng)下，能做到這一點(diǎn)還是有困難的，但是我覺得隨著政策的一步步放寬，希望在不久的將來能早日實(shí)現(xiàn)。

對(duì)話嘉賓：中油財(cái)務(wù)公司副總經(jīng)理王永發(fā)

中石油集團(tuán)從1993年開始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略和海外經(jīng)營(yíng)探索，先后在秘魯、蘇丹、哈薩克斯坦、委內(nèi)瑞拉等國(guó)家獲得了一些上游項(xiàng)目，近年來陸續(xù)在中亞地區(qū)、中東地區(qū)、北非地區(qū)以及加拿大、澳大利亞等國(guó)家，與國(guó)際大石油公司和資源國(guó)進(jìn)行了深入合作，海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

中油財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)強(qiáng)化資金集中管理的工具和平臺(tái)，服務(wù)也應(yīng)該“跟出去”。近幾年來，在銀監(jiān)會(huì)、外管局等上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的大力支持下，成功利用香港子公司這一境外管理運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，創(chuàng)新了服務(wù)模式，拓展了融資渠道，提升了服務(wù)水平，在協(xié)助集團(tuán)加強(qiáng)境外資金管理、提高外匯資金管控能力、保障海外項(xiàng)目投資建設(shè)等方面，都發(fā)揮了重要作用。特別是去年以來，中油財(cái)務(wù)香港公司在集團(tuán)公司支持下，以高信用評(píng)級(jí)先后發(fā)行全球美元債券30億美元、境外人民幣債券30億元，并成功抓住國(guó)際貨幣市場(chǎng)時(shí)機(jī)循環(huán)發(fā)行商業(yè)票據(jù)20億美元，改善了負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低了融資成本。同時(shí)，還首次辦理了跨境人民幣貸款10億元，進(jìn)一步拓寬了服務(wù)領(lǐng)域，也為成員企業(yè)降低了財(cái)務(wù)成本。

對(duì)于近年來中油財(cái)務(wù)公司服務(wù)的“跟出去”，我有三點(diǎn)體會(huì)：

第一，任何海外業(yè)務(wù)的開拓都要有一個(gè)支撐，中油財(cái)務(wù)公司在海外的發(fā)展首先得益于集團(tuán)在海外的發(fā)展，它是我們發(fā)展的基石。近年來中石油集團(tuán)提出建設(shè)綜合性國(guó)際能源公司，目前已經(jīng)在海外29個(gè)國(guó)家運(yùn)作81個(gè)油氣項(xiàng)目，海外作業(yè)隊(duì)伍超過1000支，物資裝備出口到70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，為我公司拓展融資領(lǐng)域、實(shí)現(xiàn)資金歸集、提供外匯信貸支持并管理外匯風(fēng)險(xiǎn)等服務(wù)功能的提升打下了良好的基礎(chǔ)。

第二，政策支持是我們實(shí)現(xiàn)服務(wù)目標(biāo)的重要保障。沒有政策支持，再好的目標(biāo)也只能在紙上。近年來，國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)、外管局等部門不斷地到中石油集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司調(diào)研，了解我們的需求，給予了我們寶貴的政策支持，成為中油財(cái)務(wù)公司能夠不斷提升服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)水平、在海外立足并發(fā)展的重要保證。

第三，加強(qiáng)精細(xì)化管理是保障業(yè)務(wù)安全、提升發(fā)展質(zhì)量效益的關(guān)鍵。海外業(yè)務(wù)遠(yuǎn)離總部，管理鏈條長(zhǎng)，因此，我們?cè)诠芾砩细鹿Ψ颍阂皇菄?yán)格制度管理，要靠制度管事，我們的規(guī)矩是“業(yè)務(wù)開展制度先行”；二是嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)、每一個(gè)操作細(xì)節(jié)，都要求符合內(nèi)控需要，滿足風(fēng)險(xiǎn)管理要求；三是嚴(yán)格人員管理，對(duì)外派人員，要有專門的資質(zhì)，英語(yǔ)要過關(guān)，業(yè)務(wù)要過關(guān)，思想要過關(guān)，要通過“一流”的管理和業(yè)績(jī)，展現(xiàn)“一流”的服務(wù)窗口風(fēng)貌。

對(duì)話嘉賓：中化財(cái)務(wù)公司副總經(jīng)理張小康

中化集團(tuán)公司作為一家大型跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，長(zhǎng)期探索走出去及境內(nèi)境外資金一體化管理工作，并積累了一定經(jīng)驗(yàn)，這些活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)提出了更高要求。中化財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)的外匯資金管理提供的服務(wù)主要包括四個(gè)方面：第一是國(guó)際結(jié)算服務(wù)，中化財(cái)務(wù)公司成立之初就為中化集團(tuán)境外外幣業(yè)務(wù)進(jìn)行了一個(gè)調(diào)整，集團(tuán)所有公司的結(jié)算業(yè)務(wù)必須通過財(cái)務(wù)公司做審核以及全程監(jiān)控，這樣會(huì)大大降低這項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第二，為成員單位做了大量的結(jié)售匯業(yè)務(wù)，這也為降低集團(tuán)成本做出了貢獻(xiàn)。第三，我們有幸成為資金雙向流動(dòng)試點(diǎn)單位，也成功運(yùn)營(yíng)了第一筆交易。第四，發(fā)展在境外發(fā)展融資方面的業(yè)務(wù)。

未來中化財(cái)務(wù)公司為進(jìn)一步支持集團(tuán)資金管理國(guó)際化，跟隨集團(tuán)走出去，還需要以下幾點(diǎn)政策支持：希望進(jìn)一步拓展外匯遠(yuǎn)期產(chǎn)品的操作。在人民幣國(guó)際化的大背景下，國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)不斷成熟，價(jià)格形成機(jī)制日趨完善。從市場(chǎng)參與者角度看，財(cái)務(wù)公司已經(jīng)成為外匯市場(chǎng)的重要參與者，交投活躍，代客即期交易量也逐年增長(zhǎng)。目前看，財(cái)務(wù)公司大多參與的是即期外匯交易，外匯衍生品門檻過高，參與交易的公司還不太多。希望財(cái)務(wù)公司能在境外開展離岸業(yè)務(wù)。按現(xiàn)行規(guī)定財(cái)務(wù)公司尚不能開立離岸賬戶，無法開展離岸業(yè)務(wù)。但是，財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的金融服務(wù)平臺(tái)，應(yīng)起到促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)國(guó)際化的功能作用，滿足所在集團(tuán)境內(nèi)外一體化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展需要。希望外部監(jiān)管政策能進(jìn)一步開放，允許財(cái)務(wù)公司在境外設(shè)立相應(yīng)機(jī)構(gòu)，更好地服務(wù)境外成員客戶。