華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 葉青 北京報道

2021年3月5日，十三屆全國人大四次會議在京開幕。政府工作報告出爐。

2021年作為“十四五”的開局之年，今年的兩會相較過去幾年或許更有看點。對于資本市場來說，有哪些板塊可能迎來爆發(fā)?
軍工板塊機遇將至

3月5日，政府工作報告指出，在過去一年，國防和軍隊建設(shè)取得新的重大成就，人民軍隊在維護國家安全和疫情防控中展示出過硬本領(lǐng)和優(yōu)良作風(fēng)。

新的一年，要全面加強練兵備戰(zhàn)，統(tǒng)籌應(yīng)對各方向各領(lǐng)域安全風(fēng)險，提高捍衛(wèi)國家主權(quán)、安全、發(fā)展利益的戰(zhàn)略能力；優(yōu)化國防科技工業(yè)布局，完善國防動員體系。各級政府要大力支持國防和軍隊建設(shè)，深入開展“雙擁”活動，譜寫魚水情深的時代華章。

業(yè)內(nèi)人士表示，按照以往的經(jīng)驗，“十四五”規(guī)劃有望在兩會后逐步落地實施，“十四五”規(guī)劃明確指出“促進國防實力和經(jīng)濟實力同步提升、“2027年建軍百年奮斗目標(biāo)”；未來7年是我國國防裝備大發(fā)展期，軍工行業(yè)必然受益匪淺。

今年2月23日，國資委表示將推動國有資本向關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)領(lǐng)域集中，加大對國防軍工、能源資源糧食供應(yīng)、骨干網(wǎng)絡(luò)、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的投入。大飛機、智能裝備、新材料以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域有望得到國有資本強有力加持，“十四五”期間百花齊放局面再現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至近日，軍工行業(yè)累計有66家上市公司披露2020年業(yè)績預(yù)告或業(yè)績快報，其中47家可比公司凈利潤同比增速中值（或快報業(yè)績）的平均水平約為39.3%，繼2020年Q3迎來行業(yè)業(yè)績拐點后，行業(yè)業(yè)績?nèi)员３指咴鏊?，基本面持續(xù)向好。從產(chǎn)業(yè)鏈情況來看，2020年Q3單季度，上游電子元器件行業(yè)業(yè)績增速高于行業(yè)平均水平約20pct（百分點），后期產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望向中下游延伸。

3月5日，受兩會或?qū)⒐甲钚聡李A(yù)算的消息影響，A股軍工板塊盤中走強，截至發(fā)稿，新余國科漲超10%；蘇美達(dá)漲停；江龍船艇、晨曦航空、藍(lán)盾股份、天海防務(wù)等股跟漲。

長期看，“十四五”期間，國防軍工行業(yè)景氣度依然向好。有券商研報指出，看好三類資產(chǎn)，一是稀缺性核心資產(chǎn)，享受長期折現(xiàn)定價，短期可以容忍較高估值，推薦航發(fā)動力、中航沈飛、中國衛(wèi)星；二是確定性高成長資產(chǎn)，未來三到五年業(yè)績復(fù)合增速達(dá)30%+，推薦鴻遠(yuǎn)電子、中簡科技、七一二、北摩高科和火炬電子等；三是估值基本匹配成長的中航機電、中航光電、大立科技等。

打好種業(yè)翻身仗

3月5日的政府工作報告指出，要提高糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力。保障糧食安全的要害是種子和耕地；要加強種質(zhì)資源保護利用和優(yōu)良品種選育推廣，開展農(nóng)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)；提高高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量，完善灌溉設(shè)施，強化耕地保護，堅決遏制耕地”非農(nóng)化”、防止”非糧化”；建設(shè)國家糧食安全產(chǎn)業(yè)帶。

報告還稱，要穩(wěn)定糧食播種面積，提高單產(chǎn)和品質(zhì)；多措并舉擴大油料生產(chǎn)；發(fā)展畜禽水產(chǎn)養(yǎng)殖，穩(wěn)定生豬生產(chǎn)；加強動植物疫病防控；保障農(nóng)產(chǎn)品市場供應(yīng)和價格基本穩(wěn)定；開展糧食節(jié)約行動。

與此同時，國家發(fā)展和改革委員會主任何立峰在首場“部長通道”中表示，“十四五”規(guī)劃綱要重點突出了一些重點的項目，主要是把國之大事和關(guān)鍵的小事相結(jié)合，主要有三個方面：一個能夠引領(lǐng)未來發(fā)展的關(guān)鍵性的一些重大攻關(guān)項目，包括量子信息、星際探測，以及確保長期穩(wěn)定和保障我們安全的能源安全、糧食安全和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的一些被“卡脖子”的重大攻關(guān)項目，我們將充分發(fā)揮新型舉國體制，按照揭榜掛帥的要求予以推進。

全國政協(xié)常委、中化集團董事長兼中國化工集團董事長寧高寧圍繞加強種業(yè)知識產(chǎn)權(quán)立法，激勵實質(zhì)性創(chuàng)新，打好種業(yè)翻身仗提出建議。在中央經(jīng)濟工作會議提出“打一場種業(yè)翻身仗”后，2021年中央一號文件圍繞“全面推進鄉(xiāng)村振興，加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化”，對種業(yè)發(fā)展作出具體部署。

保障糧食安全，關(guān)鍵在于落實“藏糧于地、藏糧于技”，而種子是農(nóng)業(yè)芯片，是“藏糧于技”的核心載體。打好種業(yè)翻身仗必須依靠科技創(chuàng)新，要增強科技創(chuàng)新動力，加強知識產(chǎn)權(quán)保護勢在必行，這是保障糧食安全、打贏種業(yè)翻身仗的先決條件。

中原證券發(fā)布研報指出，2020年末的中央經(jīng)濟工作會議中首次提出解決好種子和耕地問題，一號文件進一步就“打好種業(yè)翻身仗”作出重要部署。文件提出“十四五”時期各地要提高單產(chǎn)水平，對育種基礎(chǔ)性研究以及重點育種項目給予長期穩(wěn)定支持，支持種業(yè)龍頭企業(yè)建立健全商業(yè)化育種體系。

研報稱，預(yù)計關(guān)于生物育種技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用將有更多配套政策落地，成為農(nóng)業(yè)板塊的重要投資方向。目前種業(yè)板塊市盈率為86.9倍，仍處于合理估值區(qū)間。另外，供給端來看，目前生豬出欄量、存欄量都未到達(dá)歷史高位。隨著生豬養(yǎng)殖加快恢復(fù)，養(yǎng)殖后周期動保板塊有望持續(xù)回暖，成為市場重點關(guān)注方向。

受利好預(yù)期影響，近期市場農(nóng)業(yè)股出現(xiàn)明顯的異動，農(nóng)業(yè)方面消息面也是較多，日前2021年一號文件以及農(nóng)業(yè)農(nóng)村部實施新一輪農(nóng)機購置補貼政策，都掀起了“農(nóng)業(yè)熱”，可看出農(nóng)業(yè)話題一直是市場關(guān)注的重點、核心，縱觀歷史走勢來分析大概率會有農(nóng)業(yè)相關(guān)政策性熱點的刺激，今天農(nóng)業(yè)板塊延續(xù)強勢，相關(guān)標(biāo)的表現(xiàn)搶眼。

3月5日早盤，種業(yè)板塊表現(xiàn)活躍，登海種業(yè)、神農(nóng)科技、豐樂種業(yè)、大北農(nóng)、荃銀高科、萬向德農(nóng)、隆平高科和農(nóng)發(fā)種業(yè)等個股漲幅一度位居前列。

5G新基建明顯提速

今年兩會，全國政協(xié)委員、中國聯(lián)通產(chǎn)品中心總經(jīng)理張云勇表示，疫情使得中國5G新基建以及數(shù)字經(jīng)濟提前了6-7年，今年中國有望再新建5G基站70萬個左右。他介紹，中國目前已實現(xiàn)地市級以及300多個城市主要熱點的全覆蓋，正推動5G延伸到部分縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)熱點，而在廣袤的農(nóng)村地區(qū)，他建議共享低頻“黃金頻段”，以降低5G網(wǎng)絡(luò)部署成本和建設(shè)難度。

據(jù)中國信通院發(fā)布的《中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展白皮書（2020）》，2019年中國數(shù)字經(jīng)濟增加值規(guī)模達(dá)到35.8萬億元人民幣，占GDP的比重達(dá)到36.2%。

在新一輪產(chǎn)業(yè)和科技變革中，數(shù)據(jù)已成為新的生產(chǎn)要素，算法和算力成為新的生產(chǎn)力。數(shù)字經(jīng)濟既是當(dāng)下國民經(jīng)濟中增速最快、最具活力的新動能，也代表著未來的產(chǎn)業(yè)和發(fā)展方向。對此，安永指出，未來中國數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展方向?qū)⒏雨P(guān)注數(shù)字經(jīng)濟的賦能和應(yīng)用，推動數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合，探索新業(yè)務(wù)、新場景、新模式。

以5G為例，安永預(yù)計到2025年，中國5G網(wǎng)絡(luò)投資將達(dá)1.2萬億元人民幣，5G產(chǎn)業(yè)鏈及各行業(yè)應(yīng)用投資將達(dá)3.5萬億元人民幣，或?qū)⒅厮苤圃鞓I(yè)、醫(yī)療健康、娛樂和交通等行業(yè)面貌。