“好的金融”應(yīng)該是服務(wù),實(shí)實(shí)在在的服務(wù),服務(wù)于與美好生活有關(guān)的人,有關(guān)的產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè),有關(guān)的藍(lán)天白云和青山綠水,或許可以叫它“新金融與美好生活”
馬克思在《資本論》中這樣描述現(xiàn)代金融的作用:假如必須等待積累使某些單個(gè)資本增長到能夠修建鐵路的程度,那么恐怕直到今天世界上還沒有鐵路。但是,集中通過股份公司(資本集聚)轉(zhuǎn)瞬之間就把這件事完成了。
在經(jīng)濟(jì)全球化推動下的大生產(chǎn)、大流通、高科技發(fā)展進(jìn)程中,從傳統(tǒng)信貸發(fā)展起來的現(xiàn)代金融以強(qiáng)大的創(chuàng)新動力創(chuàng)造出債券、股票、外匯、保險(xiǎn)等日益豐富的金融工具,其力量越來越強(qiáng)大。它可以改變公司實(shí)力、國家地位、世界格局,也可以制造出讓人緊張、瘋狂、絕望的金融危機(jī)。歷經(jīng)風(fēng)雨,金融的力量不但未被削弱,反而日益壯大,趨向“好的金融”。
對中國金融業(yè)來說,2017年是與過去迥然不同的一年,這一年的高頻詞匯是 —— “脫虛向?qū)?rdquo;和“回歸本源”。的確,中國金融行業(yè)改革開放后步入快車道,但也有相當(dāng)多的金融機(jī)構(gòu)將大部分精力花在尋找套利的機(jī)會上,而不是解決客戶對金融的需求問題。2008年次貸危機(jī)之后,公眾對金融的評價(jià)相當(dāng)一致,即“脫實(shí)向虛、金融空轉(zhuǎn)”。究其原因,有人說是因?yàn)榻鹑谪澙肥妊?、嫌貧愛富,但以商業(yè)邏輯上考量,這卻是金融資本追求配置效率和資產(chǎn)安全的客觀表現(xiàn),也是金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提。我以為,上述問題的出現(xiàn),是金融業(yè)的資本杠桿這一行業(yè)天然屬性與服務(wù)社會生產(chǎn)與消費(fèi)這一功能屬性在長期運(yùn)作中出現(xiàn)失衡而導(dǎo)致的結(jié)果;也是金融行業(yè)在逐利的過程中特別是在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段,逐漸忘卻了服務(wù)這一金融行業(yè)本源的初心,過度沉迷于加杠桿游戲,導(dǎo)致金融資產(chǎn)泡沫越來越多,而一旦泡沫破滅,則跌入金融危機(jī)深淵,萬劫不復(fù)。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者羅伯特·席勒有一本書叫《金融與好的社會》,將追金逐銀的金融活動與好社會聯(lián)系起來,將金融提升到道德的高度,給了我們一個(gè)重要啟示:一定會有這樣一種金融,它的存在有助于實(shí)現(xiàn)人、經(jīng)濟(jì)與社會和諧穩(wěn)定發(fā)展。金融也是有理想的,金融的本源就是服務(wù)實(shí)體,就是帶著利他主義精神的。十九大為中國金融行業(yè)發(fā)展定調(diào),我們看到了“增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力,提高直接融資比重,促進(jìn)多層次資本市場健康發(fā)展,健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架,深化利率和匯率市場化改革”的指向,更看到了美好生活、制造強(qiáng)國、美麗中國、投資創(chuàng)新、金融改革給金融業(yè)回歸本源創(chuàng)造的無限機(jī)遇,產(chǎn)業(yè)金融、普惠金融、綠色金融、科技金融必將蓬勃發(fā)展。中化金融要緊緊抓住這一機(jī)遇,實(shí)現(xiàn)超越發(fā)展。
中化的金融業(yè)務(wù)起步于上世紀(jì)90年代中期,當(dāng)時(shí)獲取的金融牌照多因偶發(fā)機(jī)緣,戰(zhàn)略方向不明確,各牌照與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系不緊密,在大金融行業(yè)盡享金融杠桿餮饕盛宴的大背景下,各牌照只能以賺錢、生存為目標(biāo),以在加杠桿市場中分利為手段,竭力在飄忽不定的市場中拼殺,導(dǎo)致兩種結(jié)果:一方面,探索發(fā)展出一些完全市場化的金融服務(wù)業(yè)務(wù),從實(shí)踐中摸索出一條以服務(wù)特定產(chǎn)業(yè)為本的發(fā)展之路,具備了很強(qiáng)的市場化發(fā)展?jié)摿?;另一方面,一些業(yè)務(wù)因?qū)儆诟S加杠桿性質(zhì),缺乏服務(wù)功能、缺乏與產(chǎn)業(yè)或終端客戶的緊密聯(lián)系而生存根基不穩(wěn)。同時(shí),因缺乏統(tǒng)一的戰(zhàn)略引領(lǐng),各牌照限于有限功能各自為戰(zhàn),缺乏圍繞客戶展開全面服務(wù)的協(xié)同能力,金融服務(wù)集中于債性融資,缺失產(chǎn)業(yè)金融投資能力,缺乏將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為金融投資者需求的金融產(chǎn)品的能力,缺乏金融產(chǎn)品營銷能力,缺少動力應(yīng)用先進(jìn)科技技術(shù)改造業(yè)務(wù)模式??傊?,中化金融業(yè)務(wù)市場化發(fā)展水平不高。
2017年中化金融業(yè)務(wù)取得了不俗的經(jīng)營業(yè)績,創(chuàng)造出近年來最高的成長幅度。與此同時(shí)我們也在探索新時(shí)代下該怎樣做金融,怎樣回歸金融本源,怎樣進(jìn)入發(fā)展的快車道?實(shí)踐的成功與挫折給我們的共識是:“好的金融”應(yīng)該是服務(wù),實(shí)實(shí)在在的服務(wù),服務(wù)于與美好生活有關(guān)的人,有關(guān)的產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè),有關(guān)的藍(lán)天白云和青山綠水,或許可以叫它“新金融與美好生活”。
我們做有溫度的金融。最近經(jīng)常聽到這樣的爭論:未來到底是傳統(tǒng)金融的天下,還是金融科技的天下?其實(shí)這是個(gè)偽問題,是典型的B2C思維。未來應(yīng)該是C2B,是用戶的天下,金融機(jī)構(gòu)和金融科技以用戶為核心構(gòu)建服務(wù)生態(tài)。用戶層面的感受將是更加透明、便捷與普惠。普惠金融中的普,不是在某村、某個(gè)合作社建立一個(gè)標(biāo)桿,而是指真正的規(guī)?;?。今天的中國,移動支付不但非常普及,而且非常實(shí)惠。在美國這樣金融發(fā)達(dá)的國家,收單費(fèi)率仍然高達(dá)3%,而中國的支付費(fèi)率已經(jīng)降到了千分之六甚至更低。移動支付也很安全,傳統(tǒng)銀行卡的資損率是萬分之二,而移動支付僅百萬分之幾。既普且惠,既安全且好用,移動支付已經(jīng)成為數(shù)億老百姓的一種生活方式。數(shù)字技術(shù)帶來的不止是支付的便利,而且是史無前例的信用積累速度。實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅包括大企業(yè)這些主動脈,更有如毛細(xì)血管般千千萬萬供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者,而他們獲得金融服務(wù)的關(guān)鍵障礙就是信用缺失、信任缺失?,F(xiàn)代數(shù)字技術(shù)使金融有能力穿透個(gè)體企業(yè)的信息屏障,從供應(yīng)鏈整體把握信用,以供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)對抗個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn),金融終將走下“高大上”的神壇,走進(jìn)眾多的中小企業(yè)和遍布城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村的千家萬戶。
我們做有責(zé)任的金融。這個(gè)責(zé)任就是以良心和使命服務(wù)于與美好生活有關(guān)的一切。中國用20年時(shí)間實(shí)現(xiàn)了別國半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展成就,也產(chǎn)生了超過環(huán)境負(fù)荷的污染物。發(fā)展要提速,環(huán)境治理更要加倍提速,這才是協(xié)調(diào)發(fā)展,而協(xié)調(diào)發(fā)展需要金融的力量。利用金融的資本集聚和產(chǎn)業(yè)投資功能,利用金融的資本杠桿和資本分層技術(shù),在滿足多層次投資者資本收益的同時(shí),將眾多的社會資本匯聚于有利于環(huán)境可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù),運(yùn)用市場化的管理手段、治理機(jī)制讓“聰明錢”發(fā)揮作用,讓資本在市場的選擇中發(fā)揮擇優(yōu)汰劣的作用,在把握住資本良心的同時(shí),將資本配置出效率。
我們做回歸本源的金融。金融的本源是資金媒介服務(wù),金融企業(yè)的所有努力和一切資源都要圍繞著兩件事做文章:一是抓住經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資產(chǎn),為其融資,二是抓住有錢人的錢袋子,為其理財(cái)。這個(gè)過程必須有效率,即以最短的路徑完成這一過程,最大限度減少交易成本。這就需要金融企業(yè)必須熟悉實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行;必須有將實(shí)體資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成投資者需要的金融產(chǎn)品的能力;必須努力實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的多樣性、標(biāo)準(zhǔn)化、證券化和數(shù)據(jù)化,從而提升金融資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)效率和風(fēng)險(xiǎn)跟蹤能力;必須建立如同工業(yè)品營銷一樣強(qiáng)健的營銷體系,把合適的金融產(chǎn)品大規(guī)模的銷售給有需求的投資者。
以上均是金融業(yè)的大勢所趨。順應(yīng)大勢,我們將在2018年著重發(fā)力以下領(lǐng)域:
發(fā)力消費(fèi)金融服務(wù)。走出同業(yè)、走進(jìn)實(shí)業(yè),充分發(fā)揮已取得市場優(yōu)勢地位業(yè)務(wù)的潛能,通過建立消費(fèi)金融生態(tài)圈提升市場控制能力,擴(kuò)充服務(wù)空間,追求成為消費(fèi)金融領(lǐng)域的市場領(lǐng)導(dǎo)者。
發(fā)力產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)牌照。抓住金融市場和金融工具多元發(fā)展的趨勢,以緊貼產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶服務(wù)、完善產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)內(nèi)容為目標(biāo),擴(kuò)充必要牌照,使產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)牌照系列化,建立未來不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)條件。
發(fā)力產(chǎn)品和科技創(chuàng)新。抓住金融資產(chǎn)證券化和數(shù)據(jù)化的趨勢,猛攻金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、證券化研發(fā)創(chuàng)設(shè),猛攻金融互聯(lián)網(wǎng)和金融科技,追求以創(chuàng)新和效率站在行業(yè)前列。
發(fā)力市場營銷。市場化企業(yè)無不重視營銷,中化金融2018年要開始著力打造金融產(chǎn)品營銷系統(tǒng),建立協(xié)同系統(tǒng)和機(jī)制,讓實(shí)體資產(chǎn)獲取—金融產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)—金融產(chǎn)品營銷成為有機(jī)結(jié)合的完整鏈條,追求以“鏈條優(yōu)勢”壓制“單體優(yōu)勢”;讓一切接觸投資者資源的部門在一致的營銷策略下積極行動,讓最大比例的實(shí)體資產(chǎn)通過“我們的”營銷體系大規(guī)模的銷售出去,減少對其它金融機(jī)構(gòu)的營銷依賴。
發(fā)力人才戰(zhàn)略和機(jī)制改革。未來的發(fā)展需要太多的創(chuàng)新、協(xié)同,想干成一流的事業(yè),勢必需要一流的人才,體制機(jī)制不能成為阻礙。我們要積極鼓勵(lì)創(chuàng)建新體制和體制外創(chuàng)新,要有“打破組織、體制和思維的邊界,人才在哪里,我們就在哪里”的心胸和決心。
發(fā)力金融投資。突破債務(wù)金融的思維和能力邊界,大力建設(shè)金融投資能力,可以多平臺賽馬,在競爭中讓能者脫穎而出,讓“聰明錢”機(jī)制發(fā)揮作用,用金融投資的成功帶動更大范圍和規(guī)模的全面金融服務(wù)。
縱觀人類歷史,每一次通訊技術(shù)升級都會使金融發(fā)生天翻地覆的變化,而當(dāng)下就是數(shù)字技術(shù)大變革時(shí)代,時(shí)代為普惠金融規(guī)?;瘞砹丝尚行?。移動互聯(lián)正深刻改變金融接觸、服務(wù)用戶的成本和效率;大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算的結(jié)合,正深刻改變了解用戶、甄別風(fēng)險(xiǎn)的成本和效率;數(shù)字技術(shù)的發(fā)展,在重構(gòu)生產(chǎn)經(jīng)營模式的同時(shí),讓金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合得更加緊密。
同時(shí),數(shù)字時(shí)代是一個(gè)平臺經(jīng)濟(jì)和共享經(jīng)濟(jì)崛起的時(shí)代,數(shù)字時(shí)代的市場化機(jī)制將改變商業(yè)模式甚至商業(yè)精神,隨之而來的是不一樣的新金融精神——從華爾街之狼回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心。我們做新金融就是要讓每個(gè)人、每個(gè)企業(yè)、每個(gè)產(chǎn)業(yè)都能夠獲得好的金融服務(wù),讓金融更有溫度、更有責(zé)任、更符合發(fā)展邏輯,賺錢只是這個(gè)努力的自然結(jié)果。
2018年,中化金融必定“發(fā)”!